据悉，苏垦农发本次公开发行不超过26,000万股，发行价格为9.32元/股，发行市盈率为22.12倍，预计募集资金总额约24.232亿元，扣除发行费用，预计此次募集资金净额为22.885亿元。本次发行结束后，公司总股本为106,000万股。
国资+上市：根正苗红的国资农企
据招股说明书显示，苏垦农发成立于2008年，是一家以自主经营种植基地为核心资源优势的农作物种植、良种育繁、农产品加工及销售全产业链规模化的国有大型农业企业。其控股股东为江苏省农垦集团有限公司（农垦集团），持有公司93.14%的股份，农垦集团为江苏省人民政府全资控股的公司，即江苏省人民政府间接控股苏垦农发，是一家根正苗红的国有公司。
苏垦农发的经营范围主要包括农机修理、危险化学品经营、粮食收购，农作物种植和销售，园艺植物培植及销售，化肥、农药、农膜、拖拉机配件的批发、零售，农业机械服务等。招股说明书显示，苏垦农发2016年实现营收40.84亿元，净利润5.09亿元。
从田间到餐桌，构建安全的全产业链一体化经营模式
农产品质量安全问题涉及消费者的身体健康和生命安全，不论是国家层面还是消费者，对农产品质量安全问题越来越重视。
苏垦农发旗下子公司苏垦米业的主要业务为大米加工，目前已建立 ISO 质量管理体系、环境管理体系、食品安全管理体系及农产品质量追溯体系，这一体系是苏垦农业全产业链经营模式的重要内容，可以实现从消费者至稻谷原粮种植田间全过程的信息追溯。苏垦农发表示，实现从消费者至稻谷原粮生产田间的信息追溯，是对食品安全进行监管的基础和载体。
据悉，苏垦米业自 2008 年起开始建设农产品质量追溯体系，2015 年苏垦米业大米的稻谷原粮种植基地可追溯面积为 60 万亩；截至 2015年底农垦农产品质量追溯体系的种植业产品可追溯面积达到 668万亩。
苏垦农发的全产业链布局涉及粮食种植业、种子生产业以及大米加工业等领域。其中，粮食种植业的上游主要涉及种子、化肥、农药等农资行业以及农业机械行业，下游主要涉及种子生产业、面粉加工业以及大米加工业等粮食产品加工行业。
借力资本市场，着力建设现代化农业龙头企业
据公开信息显示，苏垦农发首次公开发行股票募集的资金净额为22.885亿元，这些资金将分别用于以下项目：
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序号 |
项目名称 |
拟投资总额（亿元） |
拟募集资金投资额（亿元） |
|
1 |
百万亩农田改造建设项目 |
16.91 |
16.68 |
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2 |
大华种业集团改扩建项目 |
1.48 |
1.32 |
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3 |
农业科学研究院建设项目 |
0.95 |
0.93 |
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4 |
农业信息化建设项目 |
0.95 |
0.95 |
|
5 |
补充流动资金 |
3 |
3 |
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合计 |
23.29 |
22.88 |
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其中，百万亩农田改造建设项目是此次募集资金投资的重要项目，占到全部募集资金的73%。根据招股说明书，该项目通过对公司种植业基地基础生产条件的改善和提升，以实现提高种植业产出效率，降低农资和能源消耗，增强对农业生产自然环境的应对能力，从而有利于种植业效益的提升；同时，该项目的完成能够为公司种子生产业务和大米加工业务提供更为优质、充足以及稳定的原材料保障。
苏垦农发表示，以上募投项目是围绕打造现代农业龙头企业的战略出发，从不同角度对现有主营业务进行完善、加强和提升的方式，全方位践行农业现代化、信息化的发展理念，随着本次募集资金投资项目的建成，将改善苏垦农发生产经营条件，提升管控水平，增强研发能力，进一步扩大营运规模，实现苏垦农发产业链和价值链的有效延伸，在巩固现有主业的发展的前提下，还为未来业务发展创造更好的发展环境和基础。
苏垦农发的董事长胡兆辉在网上路演现场对广大投资者表示，将把公司建成具有国际影响、国内一流的纵向一体化全产业链现代农业企业集团，体现现代农业建设高水平的国内农业产业化经营的行业标杆型上市公司，市场盈利和社会责任并重的创新型农业产业化国家重点龙头企业。
