农业综合和动物保健领涨,林业和农产品加工跌幅较大。
本周,上证指数跌1.22%,报收3070.31点,深证成指跌1.65%,报收10693.75点,创业板指跌0.67%,报收2189.75点,农林牧渔板块跌1.04%。其中农业综合、动物保健和渔业等板块涨幅居前,尤其是农业综合,涨幅达1.23%,而林业和农产品加工板块跌幅较大。
节水板块:坚定看好节水农业的长期投资机会。
大禹节水上半年实现收入5.15亿元,增长10.63%,净利润1898万元,增长62.7%。公司半年报业绩增速略低于市场预期,但我们认为行业特点决定了公司业绩主要是在下半年释放,半年度业绩参考价值不大,我们更多关注的是公司的订单和施工量,上半年公司订单实现10.61亿元,符合预期,此外公司上半年开工量也同比大增,因此我们认为公司业务增长符合预期,全年依然有望实现翻倍的业绩增长,给予继续重点推荐!此外,京蓝科技预计30号披露半年报,按照公司此前披露,半年度将实现大幅减亏,从公司上半年的订单情况来看,公司先后与呼伦贝尔、翁牛特旗、托克托县、威县签订了投资框架协议,资金总额高达70多亿元,且落地订单超过10亿元,充分显示了公司在节水领域的强大拿单能力,给予强烈推荐。
畜禽养殖及养殖后周期板块周期性投资机会重点推荐:
短期回调即是布局良机,白羽肉鸡大牛市确定。美国和法国在16年复关概率越来越小,中国祖代鸡引种量将进一步缩减,预计16年会继续滑落至40-50万套左右;由于去年12月至今年上半年引种真空期的影响,国内父母代供给将呈现断崖式减少,特别是三季度开始,国内父母代鸡苗价格将继续飙升,而后逐一传导至商品鸡苗和商品鸡,继续看好益生股份、圣农发展和民和股份业绩弹性,白羽肉鸡大牛市不容错过;猪价在近期有所震荡,但整体生猪供给依然处于低位,而且即将进入中秋、国庆消费旺季,需求的带动有望提振猪价,所以我们认为短期震荡之后猪价继续上涨是大概率;另外,根据我们调研的情况,今年种猪补栏量在3、4月开始逐渐上升,补栏增加量20~30%,目前来看要传导到商品猪还需要较长一段时间,预期要到明年3月,也就是春节消费旺季之后,继续看好猪价的向上空间,近期公布的生猪养殖上市公司中报均出现了大幅上涨,我们看好猪价持续时间超预期,继续推荐牧原股份和雏鹰农牧。同时建议关注养殖后周期标的,生猪养殖行情依然较好,带动高端猪料快速增长,玉米价格回落使得饲料毛利有望继续提升,关注低估值后周期龙头海大集团和业绩高弹性的禾丰牧业。
